Opportunites de Placement
Hazelview
Alternative Real Estate Fund
Vue d'ensemble
Le Hazelview Alternative Real Estate Fund (le « Fonds ») est un fonds alternatif liquide conçu pour répondre à la demande de biens immobiliers liquides tout en privilégiant la réduction de la volatilité, les prélèvements et la préservation du capital.
Le fonds utilise le cadre de l’alternatif liquide, tire parti de divers outils financiers, y compris les produits dérivés et les titres à revenu fixe, capitalise sur les inefficacités de tarification sur les positions à long et court terme, et intègre une gestion dynamique du bêta pour conserver la hausse dans les marchés haussiers tout en limitant la baisse dans les marchés baissiers.
L’Approche « Quantifondamental »
Notre méthodologie fusionne la recherche fondamentale avec l’analyse quantitative alimentée par l’apprentissage automatique. Les fondamentaux de l’entreprise, les tendances du marché et les indicateurs économiques sont analysés tout en tirant parti d’algorithmes avancés pour découvrir des informations cachées et optimiser la construction de portefeuille.
Long seulement (« LO ») : Processus de base qui génère un rendement supérieur en plus du bêta du marché.
Alpha non-corrélé (« UA ») : Superposition de diverses stratégies de négociation pouvant produire de l’alpha sur les marchés haussiers et baissiers.
Modèle bêta dynamique: Modifie l’allocation du capital entre « LO » et « UA » en fonction de la meilleure hausse ajustée au risque.
Faits Clés
| Codes de Fonds | Série F - HZI 254 Série F1 - HZI 253 |
|---|---|
| Date de Création | 18-Jan-23 |
| ASG | 5,963,011 $* |
| Frais de Gestion | Série F - 1.00% Série F1 - 0.90% |
| Gestionnaire de Fonds | Hazelview Securities |
| Distributions | Trimestrielle |
| Investissement Minimal | 500 $ Initialement, 100 $ Par la Suite |
| Admissible aux REER | Oui |
*Au 30 juin 2025.
Les placements de titres immobiliers mondiaux sont gérés par Hazelview Securities.
La commission, la commission de suivi, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à des placements dans des fonds communs.
Valeur Nette de L'actif / L’unité
Unités de Série F1
12,58$
(en date du 20 aout 2025)
Unités de Série F
-
(en date du 31 decembre 2024)
Historique de la Distribution de la Série F1
2023
| Record Date | Monthly Dividend |
|---|
Historique de la Distribution de la Série F
2023
| Record Date | Monthly Dividend |
|---|
Commentaire du Gestionnaire
Faits marquants du trimestre - juin 2025
- Le Fonds a enregistré une performance nette de -0,5 % en juin. Les marchés actions ont progressé au cours du mois, portés par la solide performance du secteur technologique. Les FPI se sont négociées dans une fourchette de consolidation étroite, reflétant le comportement d'autres secteurs défensifs tels que les services aux collectivités et les biens de consommation de base. Le Fonds a conservé une exposition bêta légèrement supérieure à la moyenne, les valorisations des FPI restant attractives. Nous restons toutefois attentifs aux risques macroéconomiques plus larges, notamment l'approche des échéances des négociations commerciales, les incertitudes entourant le budget américain et une Réserve fédérale de plus en plus divisée quant au moment et au nombre de baisses de taux à appliquer d'ici la fin de l'année. En Amérique du Nord, nos participations dans CBRE et Hilton ont continué d'apporter une contribution majeure à l'alpha. CBRE bénéficie de la hausse des volumes de transactions sur le marché immobilier commercial privé, tandis que le modèle « asset-light » de Hilton se concentre sur les revenus des redevances de franchise. Ces deux sociétés nous offrent une exposition aux reprises dans les secteurs des bureaux et de l'hôtellerie, sans la détention et l'exploitation d'actifs physiques, qui pourraient sous-performer en cas de ralentissement de la croissance. En Europe, le REIT industriel CTP a réalisé un nouveau trimestre solide, avec une dynamique locative robuste et une croissance vigoureuse des loyers à périmètre comparable. Son portefeuille de projets de développement reste bien positionné, la plupart des projets étant soit pré-loués, soit situés sur des marchés soumis à des contraintes logistiques. Parallèlement, la région Asie-Pacifique a nettement surperformé au cours du mois, mais notre sous-pondération dans cette région a pesé sur la performance relative. Nous continuons de considérer certains segments du marché des REIT asiatiques comme surachetés et privilégions l'allocation de capitaux aux États-Unis et à l'Europe, où la valeur n'a pas encore pleinement émergé en raison de difficultés macroéconomiques temporaires.
Les rendements sont fondés sur les unités de catégorie F1, rendement net.